精智达下半年看长鑫两大重点催化！稳态市场空间：长鑫每年4万片DRAM扩产、0.5万片HBM扩产（8层晶圆）；长存每年4万片NAND扩产，合计12万片的扩产。每万片5亿的测试机，合计60亿市场。精智达老化修复稳态9成份额（比爱德万做得好，且便宜）；FT稳态6-7成份额（比爱德万做得好，且更便宜）；CP稳态3-4成份额（目前比爱德万做的略差）。合计5成份额以上，对应30亿收入，25%净利率（老化毛利率40%、FTCP毛利率50%），对应7.5亿净利润。25-30倍PE，因为测试机是软件+硬件产品，技术难度大，且与客户是强绑定。对应187-225亿市值。即使20倍PE，也有150亿市值。主业6-7亿...

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！今日具体文章如下，包含了资讯、行业题材、市场热点个股等，公社内容不仅于此，善于在公社搜索可发现更多优质内容！明日看好方向投票/好逻辑0624明日看好方向投票0624明日看好逻辑固态电池板块跟踪固态电池：技术多点开花，坚守三大增量环节固态电池：产业突破前夕，设备先行受益智驾产业链有望迎来高速成长机遇线控转向：特斯拉Robotaxi表现超预期，...

诺德股份涨什么：在硫化物全固态体系，铜箔易被硫离子氧化，生成硫化铜合金，阻止电子传导，而铁不易与硫离子反应，且表面可以形成钝化层阻止硫离子渗透，因此需要全新的负极集流体材料。诺德股份：2025年推出全球首款双面镀镍铜箔，用于固态电池。镀镍铜箔是什么：镀镍铜箔作为固态电池核心材料，通过铜基与镍层的复合特性，在提升电池性能、安全性及界面稳定性等方面发挥关键作用。镀镍铜箔以电解铜箔为基底（厚度通常5-15μm），表面通过电镀工艺形成0.5-2μm的...

家长和考生，之所以如此依赖机构和AI，背后原因并不简单，但逻辑却不复杂。如今实行的新高考改革，让高考志愿选择变得更加复杂。所谓的新高考改革，是用“3+3”“3+2+1”的自选科目模式，代替原来的文理分科。这就导致了，因为考生所选科目不同，不同专业、院校的限制条件不同，例如很多专业要求学物理化学，而一些专业不收学历史、生物的，这也意味着，院校招生和志愿填报政策更多元、专业、复杂了，堪称“史诗级”难度这也导致家长们花钱的同时也心存疑问：这钱花得值不值？AI填报、高价机构到底哪种更靠谱？家长和考生，之所以如此依赖机构和AI，背后原因并不简单，但逻辑却不复杂。如今实行的新高考改革，让高考志愿选择变得更...

【国泰海通新能源徐强团队】AIDC更新：海内外共振，应用及模型落地在即多模态大模型&AIagent蓄势待发。博通股价创新高，映射出推理侧算力需求旺盛，AI应用值得期待。2QFY25营收150亿美元，yoy+20%，其中AI44亿美元，yoy+46%，连续9个季度实现强劲增长。需求侧，微软25年一季度处理100万亿tokens，同比增长5倍，指引6月算力供不应求；谷歌24-25年token数从9.7万亿到480万亿，增长约50倍；字节从24年12月的日均tokens4万亿增长至当前（25.6）的16万亿，并预计年底将达到60万亿。我们认为模型的深度思考&嵌入式AI应用将带动算力爆发式需求。特供版...

DDR4的价格不仅高于DDR5，而且溢价幅度高达100%。这在内存技术迭代的历史上可以说是破天荒头一遭。核心原因：供需严重失衡需求侧：企业级/数据中心需求持续强劲： 这是最主要的原因。许多现有的服务器平台、网络设备、工业控制系统等仍然主要依赖DDR4内存。企业升级到支持DDR5的新平台（需要更换CPU、主板）是一个成本高昂且需要时间的过程，因此对DDR4的需求依然非常庞大且稳定，甚至可能因为某些领域的扩张而增长。消费级平台生命周期长： 尽管AMD和Intel的主流新平台（AM5,LGA1700,LGA1851）都支持DDR5，但上一代支持DDR4的庞大装机量（如AM4,LGA1200）仍在广泛...

兴业银锡短期催化5月19日晚，公司发布公告，公司控股股东兴业集团与天津信业签署了《股权转让协议》。按照协议约定，兴业集团同意将其持有公司的1.22亿股股份(占公司总股本6.87%)，以协议签署日前一交易日收盘价的90%转让给天津信业，总交易价格为14.73亿元。该公告标志着，信达将对上市公司大股东债务置换为股权。我们预计，后期信达进入公司董事会后，将对大股东不规范行为进行牵制，快推进公司后期扩产及并购项目的逻辑及建设投产（以有助于后期退出）。核心观点：公司是有色板块未来三年最具成长性的矿业公司（可类比19年的紫金矿业）行业来看，我们看好公司成长性与行业β共振。公司接近85%的营收来自三个品种，...

在这27家公司中，3家央企进入北交所“百亿市值俱乐部”，21家地方国企总市值合计超770亿。安徽省与广东省拥有北交所地方国企上市公司的数量最多，各有3家。随着“中特估”“并购六条”等政策出台，央企、地方国企在二级市场的动向备受市场关注。再过两个多月，北交所将迎来设立三周年。在年轻的北交所，央企、地方国企上市公司发展情况如何？截至6月23日收盘，Wind显示，北交所内央企、地方国企数量合计已达到27家，在267家上市公司群体中，占比约为10.11%。其中，北交所央企、地方国企上市公司的整体市盈率（...

一、深度绑定字节跳动液冷供应链据高澜股份官方披露，子公司高澜创新为字节跳动定制开发的12U一体式浸没液冷模组已成功商用，该产品系业内首款融合互联网大厂尖端技术的液冷解决方案，直接服务于字节AI算力基础设施。二、豆包日均Token消耗16.4万亿，AI算力液冷站上最强风口字节跳动豆包大模型日活激增，日均Token消耗突破16.4万亿，驱动算力需求指数级增长。伴随AI播客、AI编程、豆包P图等新功能密集上线，数据中心能耗压力剧增。液冷技术作为降低...

6月23日，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军宣布，小米汽车的首款SUV将于6月26日正式发布。这款被称为“御7”的战略车型，自预发布起便在市场上引发高度关注。随着其配置参数的陆续揭晓，该车型冲击高端SUV电动车市场的决心也愈发凸显。在雷军公开发布日期以后，小米YU7的相关词条登上了微博热搜榜单。同时，消费者也在各大社交平台热烈讨论，对其价格、配置等细节充满好奇。此前，小米YU7在5月22日的小米15周年战略发布会上已经预先发布，随后小米汽车多次发文造势。目前，小米YU7的诸多核心配置已确定。正宗概念股：👇🏻👇🏻👇🏻S凯众股份(sh603037)S通过子公司炯熠电子（小米战投持股1...

绿能慧充涨停、优优绿能涨10%，通合科技涨8%：[红包]建议领导积极把握充电桩板块的投资机会历史事件1⃣️：2022年6月29日的国务院常务会议，提出运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等筹资3000亿元，用于补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金、但不超过全部资本金的50%，或为专项债项目资本金搭桥，2022年8月18日国常会提出：大力推进充电桩建设，纳入政策性开发性金融工具支持范围。历史事件2⃣️：2025年4月，国新办新闻发布会中提及，制定实施充电设施“倍增”行动，提出“扩大投资方面，将工业软件等更新升级纳入‘两新’政策支持范围，加快消费基础设施、社会领域投资，制定实施充电设施...

在固态电池技术突破、光伏行业高景气与半导体国产替代浪潮的三重催化下，诺德股份（600110）作为横跨三大赛道的龙头标的已率先引爆市场，而具备相同概念矩阵的赛伍技术（603212）与滨海能源（000695）正以“补涨龙”姿态崭露头角。以下从四大维度拆解补涨逻辑：一、固态电池政策落地：龙头领涨，补涨龙卡位产业链关键环节事件：2025年6月10日，工信部联合发改委发布《新型电池产业发展规划》，明确2025年固态电池产业化占比达15%，6月15日宁德时代宣布固态电池量产线投产倒计时。逻辑：龙头诺德股份：深耕固态电池电解质铜箔技术，已与宁德时代、比亚迪签订供货协议，技术壁垒高筑；赛伍技术：独家研发固态电...

海联金汇今天超预期缩量涨停，主要原因是MSO  牌照要实际开展稳定币业务，必须拥有MSO牌照，这是必备资质，也是业务门槛因此，今天MSO牌照获得认可！稳定币核心。    根据香港《稳定币条例草案》，稳定币发行人需向金管局申请专项牌照(如法币稳定币发行人牌照)，而MSO牌照则是其生态合作伙伴(如兑换服务商、支付网关)的必备资质。两者在产业链中形成“发行-流通”的分工。也就是说要实际开展稳定币业务，必须拥有MSO牌照，这是必备资质，也是业务门槛。     香港MSO牌照是机构或个人进入香港金融市场的通行证，想要从事资金兑换和汇款服务的机构必须持有MSO牌照。MSO牌照是从事法币与虚拟资产兑换业务的...

公司子公司欣源股份主要客户包括国轩高科、宁德时代、鹏辉能源、江苏正力、天津捷威等知名锂电池企业。同时也为贝特瑞、杉杉股份、璞泰来等负极材料龙头厂商提供代工产品和服务。公司以科技创新为核心驱动力，通过联合研发和自主研发等方式，对高能量密度新型负极材料进行持续研发，其中硅基负极材料是下一代负极材料重点布局方向，主要适配于固态电池等高能量密度电池体系。根据公司已披露的2024年年度报告，为了布局固态锂离子电池等高能量密度锂离子电池负极材料，公司与北京理工大学以及北京理工大学重庆创新中心分别签订《技术开发（合作）合同》，开发硅碳、硅氧复合负极材料，已取得阶段性成果。公司一季报业绩爆增！目前估值非常低！...

一、地缘冲突缓和，伊以亟待重建！据最新消息，伊朗与以色列已进入停火实施阶段，双方宣布在24小时内正式结束战争。此次冲突导致中东地区基础设施遭受重创，包括能源设施、交通网络、民生建筑等关键领域损毁严重。以以色列为例，其本古里安国际机场等关键设施遭伊朗\"城堡破坏者\"导弹袭击，电力系统瘫痪面积达30%。![image.png](/static/image/20250625/a11d5401-12d2-4288-9003-5d961b9e7ec...

特斯拉： 公司业务完全市场化，已与特斯拉开展ETC汽车前装业务。无人驾驶概念：2024年6月5日互动易回复：公司参股的上海友道智途科技有限公司，主要从事提供商用车自动驾驶解决方案和运力服务等，作为联合体入选全国首批智能网联汽车准入和上路通行试点单位。智慧交通行业在政策与市场需求双轮驱动下保持高景气发展态势。2024年4月，财政部与交通运输部联合发布了《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，明确提出未来3年支持约30个示范区域，打造线网一体化示范通道及网络，力争推动85%的繁忙国家高速、25%的繁忙普通国道、70%的重要国家高等级航道数字化升级。《通知》明确“奖补结合”资金安排...

一、日本三大银行将使用稳定币和Swift进行跨境支付日本的三大银行——三菱日联金融集团（MUFG）、三井住友银行（SMBC）和瑞穗银行（Mizuho）目前正联合开展一个名为“ProjectPax”的跨境支付系统。这个系统的目标是通过使用稳定币，代替传统的跨境支付模式中依赖的中介银行，从而提高效率和降低成本。联迪信息：日本稳定币：公司的业务主要来自日本和国内市场，客户覆盖金融、证券、保险、政府、公共、电力、通信、传媒、汽车流通、移动互联等多个领域。公司通过提供软件开发技术服务获得收入和利润，特别是在日本市场设立了控股子公司，展现出强大的跨文化沟通能力和深刻的行业理解能力。 根据公司官网：联迪信息...

随着固态电池产业化进入“0-1”关键期，富锂锰基材料正加速从实验室迈向量产。行业预计到2030年，其市场规模将突破1400亿元。若未来固态电池技术取得重大突破并实现航空领域放量应用，在乐观场景下，富锂锰基材料的市场规模有望达到3000亿元级别。目前，产业内多家企业正加大研发与布局，推动该材料的商业化进程。固态电池前夜，富锂锰基凭借【高能量】+【低成本】+【可修复】三叉戟，接棒磷酸铁锂、碾压三元！2025产业化元年已至，布局正当时！1、【高能量】能量密度碾压同行：放电比容量300mAh/g（三元约220mAh/g），电池包能量密度中上400Wh/kg。2、【低成本】成本砍一刀：锰替代钻镍（钻含量...

网传司太立工厂再现重大事故，，作为国内碘海醇原料药公司（占2020年200吨国内销量主导地位），若停产属实将引发行业巨震！   北陆药业控...

固态电池即将产业落地，最先获益的方向就是设备！近期的机构作文里，设备方向出现了一个之前没炒过的股票：华亚智能 近期东吴证券的研报也重点推荐了华亚智能： 华亚智能：近期控股子公司冠鸿智能与海希通信签署全固态电池200MWh生产线项目协议，推进干法电极在全固态的产业化应用。![image.png...