汽配行业迎来“账期革命”，估值重塑正当时。
昨日多家主机厂密集表态，将供应商账期统一压缩至60天以内，行业多年顽疾首次迎来系统性修复。账期收紧背后，是整车盈利修复、产业链话语权重新分配的体现，现金流显著改善将直接拉升汽配企业ROE与估值锚点。
在这场“账期新政”下，轻资产、高弹性、原本被压估值的优质汽配公司将成为最直接的受益者。重点推荐三个具备“结构+趋势”双重逻辑的核心资产：
金固股份：自研“阿凡达轮毂”有望成为公司主要业绩增长来源；铌微合金材料带来的轻量化升级打开新市场空间；在账期压缩下，公司现金流改善最明显。
华培动力：涡轮增压核心部件壁垒高，主机厂合作稳定，账期优化将直接释放利润；同时，公司正通过主业反哺人形机器人业务布局；并购扩张空间打开，机器人+汽配的协同整合预期升温。
保隆科技：作为新能源+智能驾驶核心零部件龙头，具备全球主机厂配套能力；2025年是公司业绩的明确反转年，多条产品线毛利同步修复；公司正积极推进回购，当前价格区间具备高安全边际与管理层“强信号”。
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