1. 英伟达GTC 2025大会的核心亮点
英伟达GTC 2025大会于2025年3月17日至21日在美国加州圣何塞举办，首次引入“量子日”活动（3月20日）。本次大会聚焦以下领域：
量子计算：CEO黄仁勋将与量子领域领军企业高管探讨技术突破与应用前景，涵盖量子硬件、算法优化及与AI融合的可能性。
AI芯片与服务器架构：发布新一代Blackwell架构芯片（如GB300系列），推动高性能计算需求，尤其是对高多层PCB（如24-40层）、HDI板及液冷技术的需求。
机器人技术：人形机器人硬件开发进一步拉动PCB在传感器、主控模组等领域的增量需求。
2. PCB行业高景气度的核心驱动因素
AI算力需求爆发：英伟达GB200系列芯片量产带动AI服务器出货量增长，单台服务器PCB价值量是普通服务器的5-6倍，预计2028年全球AI服务器PCB市场规模将达145亿美元。
技术升级需求：芯片性能提升（如HBM3E内存、液冷方案）推动PCB向高密度、高散热性方向迭代，胜宏科技等厂商已实现28层加速卡量产及PTFE混压材料技术储备。
国产替代与产能扩张：国内PCB企业凭借成本优势和技术突破（如胜宏科技在泰国、越南的产能布局），加速抢占高端市场，尤其在AI和机器人领域。
3. 胜宏科技的市场表现与竞争优势
业绩爆发：2025年第一季度净利润预计达7.8-9.8亿元，同比增长超272%，主要受益于英伟达GB200系列芯片配套PCB订单（单季交付额超20亿元）及高多层板占比提升。
技术壁垒：公司突破5阶/6阶HDI技术，成为全球首批量产28层加速卡的企业，同时布局PCIe 6.0和1.6T光模块等前沿领域。
股价表现：截至3月14日，股价达82元，周涨幅37.7%，创历史新高，反映市场对其在AI算力供应链中核心地位的认可。
4. 其他PCB企业的行业机遇
金百泽：老牌厂商凭借工业控制领域积累，拓展机器人及自动驾驶PCB市场。
金百泽与英伟达合作开发了基于英伟达 Jetson AGX Xavier 评估板的项目，且该项目已经结题 。在硬件设计业务中，金百泽能为客户提供电子产品模块等垂直整合解决方案，赋能客户产品的集成创新。还基于英伟达的 Jetson AGX Xavier 平台评估板开发出具备可拓展支持 32GB 256bit LPDDR4 内存的定制载板产品。
宏昌电子：2023年11月30日互动，公司与英伟达供应相关的PCB印制电路板商
一博科技：公司跟英伟达、英特尔、AMD均有合作，在高速PCB设计、SI/PI仿真分析方面为其提供技术服务
世运电路：我国PCB行业的先进企业之一，2023年全球排名第32名。公司已于2023年二季度开始为AI服务器头部客户量产供应PCB产品。公司与客户(英伟达)目前通过产业链进行合作
景旺电子：网传纪要表示，公司使用PTFE材料制作的PCB已经开始给北美算力N客户开始批量出货，目前用在GB200服务器里，后面GB300以及Rubin也将持续采用此料号，公司与日本名幸或是此料号唯二供应商
5. 风险提示与展望
短期催化：GTC大会技术路线图强化AI硬件投资逻辑，叠加英伟达股价修复预期，PCB板块或持续受益。
长期挑战：需关注地缘政治风险（如出口管制）、原材料价格波动（铜、树脂等）及国内厂商技术突破进度。
总结
英伟达GTC 2025通过量子计算与AI芯片的创新，为PCB行业注入长期增长动力。胜宏科技作为英伟达核心供应商，凭借技术优势与产能扩张成为本轮AI浪潮的标杆企业。投资者可重点关注高端PCB（如高多层板、液冷方案）及国产替代主线，同时需警惕市场过热与技术迭代风险。