一、军工主线为什么会从中航成飞/航天南湖，演绎到长城军工？先看指引：美国Palantir涨幅超20倍，代表新质战斗力是AI军工；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表战争最大消耗品是弹药。总结核心主线：军贸、AI军工、低成本弹药。依次发酵，现在轮动到交集部分，【长城军工】=军贸+低成本弹药核心主线：1、军贸+低成本弹药：【长城军工、观想科技、中兵红箭、佰奥智能】。二、兵器历史级别β受益标的——天秦装备【华福军工】[Rose]再次强调：1）【145任务】对兵器方向仅仅只是短期的需求托底；2）【155任务】打开新增长空间；3）【2027战储】再给需求量级规模及紧迫性上强度，且持续性预计至少在2-3年。参考...