【存储市场突发异动，DDR4 现货价格单日跳涨 8%】
6 月 24 日，存储芯片市场迎来久违的爆发 ——DDR4 现货价格单日跳涨 8%，刷新近半年最大涨幅！机构数据显示，8GB DDR4 2666MHz 现货价已突破 3.5 美元 / 颗，且渠道商囤货情绪升温，部分型号出现 “一货难求” 现象。
【涨价逻辑：供需格局逆转，行业拐点已至？】
1、供给端收缩：三星、海力士、美光三大原厂持续减产，2025 年 Q2 DRAM 产能环比下降 12%，库存水位降至健康区间。
2、需求端回暖：AI 服务器、PC 换机潮、汽车电子需求激增，尤其 AI 服务器对 HBM/DDR5 需求暴增，间接拉动 DDR4 存量市场补库。
3、地缘催化：海外供应链不确定性升温，国内存储厂商加速国产替代，长鑫存储、兆易创新等产能释放超预期。
【A 股存储核心标的速览，这几个票已被资金盯上！】
江波龙（301308）：国内存储模组龙头，消费级 / 企业级 DDR4 产品市占率超 15%，与长鑫存储深度合作，一季度存货周转天数下降 20%，受益价格反弹直接兑现利润。
好上好（001298）：存储芯片分销龙头，代理美光、南亚等原厂产品，DDR4 现货渠道铺货率高，近期经销商拿货量环比增长 30%，业绩弹性可期。
万润科技（002654）：背靠长江产业基金，聚焦存储半导体封装测试，自建合肥存储基地即将投产，绑定长存 / 长鑫供应链，估值处于历史低位。
佰维存储（688525）：SSD/HBM 存储模组核心供应商，AI 服务器存储订单同比增长 200%，DDR4 产品在工业级场景渗透率提升，机构最新调研显示产能利用率满负荷。
大为股份（002213）：跨界布局存储芯片，旗下大为时代聚焦 SSD 主控芯片研发，与江波龙合作开发企业级存储方案，近期获游资密集关注。
香农芯创（300475）：海力士核心代理商，独家代理 HBM3E 等高端存储芯片，DDR4 现货分销规模占比超 25%，一季度净利润同比暴增 180%，资金抱团明显。
【机构展望：存储涨价或成下半年最强主线】
中金最新研报指出，DRAM 价格有望在 Q3 同比转正，全年行业增速回升至 15%。天风证券强调，当前存储板块估值仍处于历史 20% 分位以下，涨价逻辑下，具备 “产能 + 渠道 + 国产替代” 三重优势的标的有望迎来戴维斯双击。
风险提示：原厂复产进度超预期、下游需求不及预期等。
