【国联民生汽车】线控转向：特斯拉Robotaxi表现超预期，国产化率+asp升级路径清晰
[玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功，试用车辆为Model Y，运营时间在早6点到午夜12点，覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能，乘客反馈，能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。
[礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选？ 线控转向作为L2向L3+升级的必需品，产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背景下，ASP提升、国产份额提升、技术升级节奏清晰等诸多优势保证线控转向赛道在股价表现上具备领先性。同时，后轮转向等产品的加速放量进一步实现市场规模的扩容。
[烟花]核心标的：当前份额领先及产品落地速度较快的国产供应商有望充分受益，推荐华域汽车、耐世特、伯特利等核心Tier1公司，建议关注浙江世宝、凌云股份、万朗磁塑等。
[礼物]最新调研进展更新：
伯特利：2026年公司将实现线控底盘完整解决方案供应，Q1受价格传导机制影响业绩小幅不及预期，Q2或加速兑现业绩。
耐世特：理想、极氪、小米等核心客户线控产品加速，转向产品全球领先，同时加速布局EMB方案。亚太区加速营收和业绩兑现，海外市场经营能力企稳回升。
浙江世宝：C-eps是目前主要产品，R-eps、电动管柱、电动转向轴、商用车电动循环球和电液循环球等产品加速。
万朗磁塑：公司与极氪、北汽、奇瑞线控底盘研发，具备C/DP/R-eps的产品能力。
