AI 眼镜行业动态：新品密集发布，应用场景拓展
近期，AI 眼镜领域可谓热闹非凡。6 月 17 日，Rokid 与支付宝携手宣布，Rokid Glasses 成功实现全球首个可支付的智能眼镜，内置的支付宝 “看一下支付” 功能即将上线。用户佩戴该眼镜后，仅需一条语音指令，结合 AI 眼镜强大的扫码识别算法，就能快速完成付款，大大提升支付效率。据悉，Rokid Glasses 全球订单量已突破 25 万台，6 月底将正式开启交付。
与此同时，行业巨头们也纷纷布局。小米预计在 6 月底正式发布多款新品，其中 AI 眼镜备受瞩目。此外，Meta 等国际大厂同样瞄准这一赛道，即将推出 AI 智能眼镜。据不完全统计，仅 5 月就有超过 10 款智能眼镜新品上线，雷鸟、Xreal、李未可等厂商均有所动作，AI 眼镜迎来新品爆发式增长浪潮。
京东数据显示，今年 618 期间，AI 眼镜成交量同比增长 7 倍、AR 眼镜用户数同比增长 70%，这一数据直观反映出消费者对 AI 眼镜的关注度与购买热情正在迅速攀升。
AI 眼镜产业链剖析
AI 眼镜产业链涵盖了从上游零部件供应、中游整机设备制造到下游应用的完整体系：
上游产业链主要为AI智能眼镜硬件结构供应商，包括光学（光波导、传统镜片、变色镜片）；结构件与外壳（转轴、奢侈品镜架、国内镜架、国际镜架）；显示（LCOS、Micro OLED、Micro LED）；芯片（SOC、MCU、存储芯片）；传感器、麦克风、扬声器、摄像头、电池、存储器、蓝牙、触控板。
中游产业链包括ODM/OEM厂商、软件/系统厂商以及AI大模型厂商，主要涉及AI智能眼镜的软件构成、系统构成、方案解决以及生产解决。
下游产业链在于AI智能眼镜的销售后，包括AI智能眼镜品牌厂商以及传统视光渠道商和消费电子渠道上，应用领域有教育、旅游、农业、医疗、金融、自媒体等。
AI眼镜的成本构成中，SoC占比33.5%，占比最大。结构件的成本占比为11.6%，排名第二。OEM占比9.2%；ROM+RAM的存储占6.7%；摄像头占比5.5%；PCB占比4.4%；锂电池占比4%。
相关 A 股概念股梳理
蓝思科技：与 Rokid 达成深度战略合作，作为其 AI 眼镜全系产品的整机组装合作伙伴，全链条覆盖镜架、镜片、功能模组到全自动组装环节，深度受益于 AI 眼镜产业发展。
京东方华灿光电：Micro LED 技术可用于具备显示功能的 AI 眼镜，配合不同客户需求和产品定位提供解决方案，有望在 AI 眼镜显示领域占据一席之地。
炬芯科技：公司产品可应用在 AI 眼镜上，如智能穿戴芯片 ATS3085 已搭载在已量产的 INMO GO 第一代智能眼镜上，新客户的 AI 眼镜新品也即将量产上市。
佰维存储：ePOP 等系列存储产品已被 Google、Meta、Rokid 等知名企业应用于智能眼镜等智能穿戴设备，AI 眼镜放量将推动公司智能穿戴存储业务增长。
欣旺达：拥有应用于 AI 眼镜的消费类锂电池产品，可按客户需求生产，在 AI 眼镜电池供应领域具备先发优势。
隆利科技：VR 背光显示模组产品成功应用于 Meta 的 VR 眼镜，其技术可向 AI 眼镜显示模组拓展，有望切入 AI 眼镜产业链。
水晶光电：光学零组件可用于智能眼镜配套搭配的摄像头和传感模块，为 AI 眼镜的视觉感知功能提供支持。
三安光电：与国内外 AR 眼镜、AI 眼镜领域终端厂商紧密合作，Micro LED 产品经客户验证后可快速进入方案升级优化阶段，有望凭借 Micro LED 技术在 AI 眼镜市场取得突破 。
未来展望：
从市场规模来看，IDC 预测 2025 年全球 AI 眼镜市场出货量将达到 1280 万副，同比增长 26%；中国 AI 眼镜市场出货量为 280 万副，同比增长幅度更是高达 107%。到 2029 年，全球年销量预计将达到 5500 万副；到 2035 年，销量有望突破 14 亿副，市场增长空间巨大。
