军工产业核心推荐的方向思考

【国盛军工】军工产业核心推荐的方向思考

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。

再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军贸也快速打开军企成长天花板。

最后思考核心军工方向：
1、军贸：以先进战机、雷达、无人机、弹药等为主，代表性企业：【中航成飞、中航沈飞、国睿科技、航天南湖、航天电子】。

2、弹药：如莱茵金属的弹药消耗最大，弹药+军贸或是接下来重点方向（弹性更大），被市场低估：【长城军工、中兵红箭、观想科技】。
此外弹药产业链卡位最核心的环节（弹药产线设备）正在突破，核心标的是【佰奥智能】，0-1已经落地，正在演绎1-100。

3、AI军工：中美新质战斗力角力的核心方向，产业景气度极为旺盛。AI军工是颠覆产业的突出方向之一，代表性企业：【科思科技、观想科技】

风险提示：订单落地不及预期。

国盛军工团队