兴业银锡：宇邦资源增储再获突破，成长性极强的白银龙头

兴业银锡：宇邦资源增储再获突破，成长性极强的白银龙头

[玫瑰]6月11日公司公告，子公司宇邦矿业新增白银资源金属量6147吨、铅金属量39.7万吨，锌金属量84万吨；增储后合计白银资源金属量为2.16万吨，铅金属量为79万吨，锌金属量为237万吨；平均品位：银73.3g/t，铅锌1.33%。

[太阳]主力矿山银漫矿业采区已于4月16日复产，目前一期项目已满产，未来产能有望翻倍；博盛矿业选场于4月24日复产，博盛矿业（70%权益）是西藏地区为数不多的拥有金矿采矿权证的企业之一且配套选矿厂和尾矿库等成熟的生产条件，金金属量20.5吨，平均品位6.57克/吨，以当前金价测算未来盈利潜力巨大；

[太阳]公司于2025年1月14日收购完成亚洲第一大银矿-宇邦矿业85%股权，按当前银价测算，宇邦矿业达产年贡献归母净利润预计超14亿元。

[太阳]投资建议：2026年后随着银漫二期、宇邦矿业、大西洋锡业陆续建成投产，公司白银和锡产量有望达到近1000吨规模和2万吨以上，有望成为国内第一大银、锡企业。维持“强推”评级。