精智达下半年看长鑫两大重点催化！稳态市场空间：长鑫每年4万片DRAM扩产、0.5万片HBM扩产（8层晶圆）；长存每年4万片NAND扩产，合计12万片的扩产。每万片5亿的测试机，合计60亿市场。精智达老化修复稳态9成份额（比爱德万做得好，且便宜）；FT稳态6-7成份额（比爱德万做得好，且更便宜）；CP稳态3-4成份额（目前比爱德万做的略差）。合计5成份额以上，对应30亿收入，25%净利率（老化毛利率40%、FTCP毛利率50%），对应7.5亿净利润。25-30倍PE，因为测试机是软件+硬件产品，技术难度大，且与客户是强绑定。对应187-225亿市值。即使20倍PE，也有150亿市值。主业6-7亿...