1、A 股窄幅震荡，科技主线领涨
沪指涨0.15%报 4112.35 点，深成指涨0.27%，创业板指涨0.41%；两市成交额2.54 万亿元（缩量），2780家上涨、2350家下跌，涨跌比 1:1.2。半导体、AI 算力、CPO、光模块领涨，消费、影视院线走弱。
2、国务院部署服务业扩能，2030 年破 100 万亿
印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，目标 2030 年服务业规模超100 万亿元。深入实施 **“人工智能 +”** 行动，加快 5G-A/6G、卫星互联网、算力网络建设，科技服务赛道长期利好。
3、中办国办发文，设立国家低碳转型基金
发布节能降碳意见，研究设立国家低碳转型基金，支持传统产业绿色化改造。利好光伏、风电、储能、氢能、碳捕获等新能源与环保产业链。
4、沪电股份 Q1 净利增 63%，AI 算力拉动 PCB 放量
一季度营收62.14 亿元（+53.91%），净利12.42 亿元（+62.90%）。AI 服务器需求爆发，高端 PCB 订单饱满，利润增速超营收，先进封装布局加速。
5、恒瑞医药 Q1 净利增 22%，创新药占比首破 60%
营收81.41 亿元（+12.98%），净利22.82 亿元（+21.78%）。创新药收入占比达61.69%，非肿瘤药高增，创新转型成效显著。
6、美股纳指创新高，美光暴涨 8.5%
纳指涨1.64%报 24657.57 点（历史新高），标普 500 涨1.05%。美光科技涨8.48%创历史新高，英伟达涨1.31%，AI 芯片链持续强势。
7、布伦特原油破百美元，中东局势再紧张
布伦特原油涨3.48%报101.91 美元 / 桶，WTI 原油涨至92.96 美元 / 桶。以色列空袭黎巴嫩、伊朗拦截船只，霍尔木兹海峡风险升温，能源价格飙升。
8、广东推 AI 全域方案，加速智能驾驶商业化
发布人工智能应用行动方案，支持L3/L4 级自动驾驶上路试点，推进大湾区跨区域测试互认。利好自动驾驶、智能座舱、车路协同产业链。
9、险资权益比例提至 35%，万亿资金可期
证监会将险资权益投资上限由30% 上调至 35%，33 万亿险资可释放超1.6 万亿元长期资金。利好高股息蓝筹、核心科技、新能源龙头估值修复。
10、半导体供应链收紧，光刻胶国产替代加速
日本供应商中断三星、SK 海力士光刻胶原料供应。全球芯片材料供给趋紧，国内光刻胶（南大光电、容大感光）、存储芯片（长江存储）龙头迎国产替代机遇。
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